本报记者 张夏楠 北京报道

　　在12月6日召开的“互联网金融创新与监管行业峰会”上，国务院发展研究中心金融所所长张承惠表示，强化对行业的规范首要一点就是出台规范的指引或者标准。因为无论是利率还是不良率的计算，“没有统一的基准，不可能有客观公正的评价。”

　　积木盒子首席风险官谢群也表示，不良率简单来看就是以不良规模除以贷款余额，但如果仔细看分子分母，至少能有20种不同的定义方法，每种方法都能得出不同的数字。

　　而针对行业内信用信息获取困难等问题，支付清算协会副秘书长王素珍透露，面向P2P行业的网贷风险信息共享系统即将在明年上线，以转接的方式实现P2P接入央行信用基础数据库。

　　“多面”不良率

　　用于衡量传统金融机构贷款质量的指标不良率，往往是P2P平台讳莫如深的话题。不良率的发布只是偶尔见诸媒体。

　　11月底时，陆金所董事长计葵生公布所谓呆账率为5%~6%，引发行业对坏账率的关注。而就在4月份时，副总经理戴修宪通过媒体公布的不良率还是“在1.5%以内”。

　　谢群表示，对于不良率每家的算法和含义都不一样，不同口径下的数字可能差别很大。“举个例子，逾期催收回来的部分要不要纳入不良？89天逾期算不算？再比如核销过的是不是可以放回去？等等，虽然我们都叫不良率，但是不良率里隐含的东西是很多的。”他说。

　　还有可能存在的问题是，P2P的余额规模在短时间内成倍增长，即便逾期的规模在增加，但分母数字过大，不良率计算反而有可能变小，也就是“过速增长的一个资产或者说放贷余额冲淡了不良率”。

　　谢群以2002年倒闭的美国网络信用卡公司NextCard为例，这家公司不仅将客户故意拖欠的坏账归入一次性“欺诈”损失，以达到不占用储备金的目的，而且因为发展速度过快，不良率看起来非常可控，“当它的速度稍微放缓，不良率就以指数的形式增加，这对我们也是一个经验和教训。”他表示。

　　另外，平台在不良的回收率或者叫不良的损失率中，也有可能利用数字游戏美化现实。

　　对此，张承惠认为，P2P行业是在空白中建立市场，都在自我摸索或相互模仿，没有一个比较合理科学的标准，影响公众对于平台形成客观的评价。她认为强化行业规范，首要一点就是统一行业标准，这一标准无论是由自律组织还是监管部门提出都可以。

　　目前，人人贷是少有的已形成定期披露机制的平台。在11月初发布的三季报中，人人贷曾给出逾期1~29天、30~89天及90天以上的贷款的全部未还本金总和，分别为183.6万元、94.4万元及1538.6万元。同时截至三季度的历史成交总额超过42亿元。

　　以超过30天的逾期未还贷款的本金总额除以历史成交额，人人贷给出的坏账率是0.39%。

　　事实上，其他一些平台在公开场合中披露的不良数据也都不高。由于平台大多不愿主动披露不良数据，同业之间也不愿沟通，缺少计算准则，使各家公布的数据没有比较的意义。

　　计算口径的问题同样也出现在利率和收益率中。目前P2P平台常见的还款方式有一次还本付息、每月付息到期还本、等额本息等。同一借款项目，不同口径计算的资金成本数值相差可能近2倍。

　　对于投资人来说，如果不是不间断地复投，算上资金排队、站岗的时间成本，收益可能远达不到平台给出的预期年化收益。

　　风险信息共享在即

　　规范行业标准，自律性质的行业协会已经有所行动。

　　中国小额信贷联盟P2P行业委员会就曾在11月正式发布修订后的自律公约，其中将逾期90天以上的同账龄逾期率定义为报告日时，当前已经逾期90天以上的账户的未还本金总余额 / 到报告日时120天以前开户的贷款合同总金额。

　　根据规定，会员单位需要按指定方式定期披露风险指标，并需经审计机构的审核确认。截至11月时，该行